固定金额计划法

以固定数额的资金投资于某种证券的策略金额确定之后，便不断地维持这个金额。如某一投资者以2万元分别投资于股票和债券，并确定投入普通股票的资金为10000元。当股价上涨时投资者可出售部分股票购买债券，使股票资金维持在市场价值10000元的水准上；若股票价格跌到购价以下，投资者便出售部分债券，改购普通股票，使其仍维持在市场价值10000元的水准上。一般情况下，投资者要在固定金额的基础上确定一个百分比，当市场价格变化超过确定的百分比时才进行买卖。如确定百分比为10％时，当股价上涨超过10％时便卖出，当股价下跌超过10％时便买进。所以，固定金额计划法的买卖原则是：在股价低时买进，在股价高时卖出。 这种投资策略的好处，一是与资金成本平均法一样，投资者不必考虑投资的时间确定，只是根据价格变化是否达到一定的比率来操作。二是低价买，高价卖，在这样不断地循环中便可盈利。从长期的投资来看，随着周期性的经济变动，在繁荣阶段公司盈利增加，股价上升，但同时利率也会上升，从而债券价格就会下跌。因此，卖出股票而买进债券可以获得价格差额。反之，在萧条时期股价下跌，而债券价格上升，从而卖出债券而买进股票也同样获利。不足之处是：如果购买的股票其股价是持续上升的，当其上升到一定阶段，达到预定的比率时投资者就出售股票来购买债券而失去了股价继续上升投资者可以得到的利益；相反，如果股价持续下跌，投资者不断地出售债券或用现金购买股票，那就会造成很大的损失。所以，这种方法对持续上升或者持续下降的股票是不适用的。