证券组合分析

对各种不同的证券的风险性和收益性进行相互比较，以确定购买证券的种类和数量的研究方法。证券组合分析的依据是“分散原理”，即把资金投放在不同的证券上，通过这些证券的风险的相反变化，从而降低*非系统风险。证券组合分析利用一套数学公式和方法，对不同证券的风险的相关性进行计算，以求出一个有效的组合，即在一定的收益水平上使风险最小或在一定的风险水平上使收益达到最大的证券组合。目前，马科维茨（H. M. Markowitz）的资产组合选择的均值-方差模型和夏普（William F. Sharp）的*资本资产定价模型（CAPM）在证券组合分析方面影响最大。