证券投资组合

依据证券的利润、风险、流动性等，对所有资产作适当的组合，以降低风险提高收益的方法。多种资产主要有股票、债券、不动产、现金或其他资产，它们的赢利性、安全性、流动性各有特点。贝塔系数是衡量某一证券组合作为一个整体的风险大小的指标，它用以估量某一证券（或证券组合）相对于整个市场的价格波动变异性。如果贝塔系数大于1，则说明该证券相对于市场具有更大程度的易变性，贝塔系数小于1，则说明稳定性大于市场平均水平，若贝塔系数等于1，则意味着该证券与市场有着大致相同的价格易变性。谨慎的投资者将会设法使其证券投资组合的贝塔系数小于1，而冒险的投资者更偏爱贝塔系数大的证券组合。