货币交易

货币交易是指双方签订合同来交换与某些资产或负债等值的货币量，这些资产或负债是用不同的货币表示的。在典型的利息率交易中，双方订约交换到期日相同的同等数额的债务所应支付的利息，并且这些利息的支付日期也是相同的。其中一方以应支付的固定利率的利息来与另一方交换应支付的浮动利率的利息，或者反之。基本的交易（依据各种指数的浮动利度交易），例如最优利率与伦敦银行内部提供资金的利率（参见Libor条），以及利率和货币的联合交易都是普通的交易形式。货币交易还有很多不同的形式，这些形式涉及到多方参与，形式复杂的交易过程。银行在这些交易中经常充当交易双方的中间人，或者是为交易的每一方做担保，以防另一方发生违约行为；或者是亲自充当交易双方的委托人，与交易双方分别进行对应的交易。有些情况，银行和其他的公司本身希望改变他们帐户上的货币或者是利率结构，他们直接进行交易，银行不是充当中间人。银行参与这种交易可能面临两个方面的风险，一是直接参加这种交易，充当交易的当事人可能带来交易上的风险；二是如果交易一方违约，那么在交易合同的有效期内，将可能暴露外汇或者利息率的状况，这种情形可能会引起有害的后果。