非法现金需求

这篇短文的题目指的是在现金需求中反映出来的非法的、无记录的市场活动。有两种无记录的市场活动，其一（类型I)是指商品和服务的交易可以在常规的（有记录的）部门进行，但是由于交易中存在着逃税情况，所以未做记录。其二（类型Ⅱ）是指非法活动，诸如毒品交易和娼妓活动，这些是不可以在常规部门进行交易的。然而，这些均涉及到暗示现金需求的货币交易。 这个无记录部门的定义假定所有的无记录交易都是以现金的形式进行的，但是事实并非总是如此。家庭和家务生产也是无记录的经济活动，但并不是无记录的市场活动。虽然无记录非货币部门的规模很大，但是无记录货币部门的规模及对现金需求的暗示更能引起人们的兴趣。不论无记录部门是以类型I为主，还是以类型Ⅱ为主，有一点是明确的，即这两种类型均是非法的。 假定无记录货币交易暗示着现金需求，是由于人们相信现金交易比起支票交易和银行汇票交易具有更大程度的隐蔽性。许多研究假定现金是无记录／非法交易的惟一交易媒介，然而费热（Feige,1989年a）对此提出了疑问。他援引美国国内税收服务部门的研究结果，发现只有50％家庭维修和采买服务的非正式购买是专门以现金来进行的。1991年围绕着国际贸易与信用银行的丑闻，表明第二种类型的交易已经远远地超出了现金交易形式。 无记录市场活动反映在对现金的需求中，这种提法是由卡甘（Cagan,1958年）首先提出来的。他总结出在相对于总量货币供给的现金需求模型中，作为一个独立变数的税率的计算方法。税率的使用旨在获得由于逃税而发生在无记录部门服务贸易中所要求的额外现金需求。卡甘的这种方法由谢泼德(Sheppard,1969年）在英国采用，由坦齐（Tanzi, 1980年）在美国采用，不久这种方法便成为普遍采用的估算无记录货币交易部门规模的方法。美国、英国、加拿大、德国、丹麦、比利时、爱尔兰、挪威、瑞典、法国、瑞士以及希腊均采用此种方法。在任何一种情况下，尤为重要的假设是所有的无记录货币收入都是由一个有代表性的税率或这样的税率向量来决定的。 一个一般的现金需求方法的模型在费热（1989年a）的文章中提出，可以用来代表那些在该领域与经验性工作有关的特殊案例。设C为总现金，D为总需求储蓄，Y为总收入，k为现金和储蓄的比率，v为收入的流通速度，下标r表示有记录部门，下标u表示无记录部门，这里有：经过一些代换和重组，无记录部门和有记录部门的比例由下式给出：这里β、kr和k“可以被视为基于组合考虑的函数。等式（1)的一个特殊情况是限制货币是交换的惟一媒介(Du =0;ku＝∞)，在这种情况下，等式（1)亦可以写成现金储蓄率的形式，由下式给出：等式（2)可以被视为相对于储蓄的现金需求，此处kr是储蓄利率和勘定收入的函数，而比例■Y■/Y■假定是税率的函数。 无记录部门的规模可由零税率模拟和从估计方程的拟合值中减去来获得。无记录部门的直接估算可以由现金需求的方程式中获得，该方程式中包括作为解释变量的税率。联合假设强调这样的方程:(a)无记录部门的相对规模与税率正相关，(b)无记录部门的交易只是以现金形式进行，（c）有记录部门交易现金需求的收入弹性等于无记录部门现金需求的收入弹性。 以这种方法得到的估计会低估无记录部门的规模，因为它只选择了第二种类型的活动，认为只有这种活动才与税率有关。另一种选择是为测定变量Y。建立现金需求的残差模型。由于Yu是未测定的，残差要有一个非零的平均数。巴塔查里亚（Bhattacharyya,1990年）提出一种统计方法，利用“重新设定”程序来建立现金需求残差项的模型，这个程序包括设计一套代理变量来仿效缺省变量。这种方法可以用来估计第二种活动占主导的无记录部门的规模。 现金需求的方法被应用于许多国家或地区，并且有不同的结果。最近的调查结果可以在派尔（Pyle,1989年）的文章中找到，也可参见盖特纳（Gaertner）和韦宁（Wenig) (1985年）、以及费热（1989年b）文章中的有关章节。在美国无记录部门的规模占国民生产总值的百分比估计在4％到33％之间变化。其他国家的估计数字如下：英国（3％～13%)，西德(10％～11%),法国（6％～7%)，加拿大（5%～28%)，澳大利亚（10%～13%)，瑞士（3％～4%)，瑞典（11％～13%),挪威(9％～10%)，丹麦（6％～7%)，爱尔兰（8％～11%),意大利（30%+），希腊（30%+）。 利用现金需求方法所得到的一般调查结果表明无记录部门的平均规模大约占国民生产总值的10％～15%。虽然大多数利用此方法的经验性工作是集中在西欧各国，但理论上讲现金需求的方法也适用于前苏联的经济情况。依据布赖金斯基（Brezinski, 1985年）的记载，在那里无记录部门占到国民收入的40％之多 肯特·马休斯（Kent Matthews）著 李静 译 周爱民 刘萍 校